훈련용 및 공공 데이터 처리에만 국한… 물량도 20만 개 미만 통제
중국 정부가 알리바바, 바이트댄스, 딥시크 등 자국의 주요 인공지능(AI) 빅테크 기업들을 대상으로 엔비디아의 핵심 AI 칩인 'H200' 구매를 전격 허용할 방침입니다. 이는 지난해 12월 도널드 트럼프 미국 대통령이 시진핑 중국 국가주석에게 H200 수출 허용 방침을 통보한 지 7개월 만에 이루어진 조치로, 기업들이 수입 승인을 받기 위해서는 칩의 구체적인 필요 수량과 사용 목적 등 상세한 계획서를 당국에 제출해야 합니다.
다만 이번 수입 허가에는 엄격한 '조건부 단서'가 붙었습니다. 중국 당국은 H200 칩을 오직 AI 모델 '훈련(학습)' 및 공개된 '공공 데이터' 처리 용도로만 사용하도록 제한했으며, 추론용이거나 자국민의 민감한 고객 정보 처리에는 기존처럼 자국산 칩을 우선 사용하라고 못 박았습니다. 또한 최종 승인될 엔비디아 칩의 총량 역시 기업들이 당초 요구했던 수량의 절반에도 못 미치는 20만 개 미만 수준에 머물 것으로 전망됩니다.
밀수 통로 막히자 AI 자원난 임계점 돌파… 엔비디아 주가는 화답
그동안 자국 반도체 생태계 육성과 보호를 명분으로 엔비디아 칩 수입을 깐깐하게 통제해 온 중국 당국이 입장을 선회한 가장 큰 이유는 심각한 'AI 연산 자원 부족' 현상 때문으로 풀이됩니다. 특히 최근 미국 수사 당국이 대만, 말레이시아 등 동남아시아를 경유하는 엔비디아 칩 밀수를 대대적으로 단속하면서, 그나마 숨통을 트여주던 암시장 공급망마저 완전히 끊겨버리자 현지 업계의 불만과 인프라 한계가 임계점에 달했다는 분석입니다.
비록 H200이 최신 '블랙웰'이나 차기작 '루빈'보다 이전 세대인 '호퍼' 아키텍처 기반 모델임에도 불구하고, 중국 자체 생산 칩들보다 월등히 뛰어난 성능을 발휘해 기업들의 갈증을 해소해 줄 전망입니다. 이 같은 중국발 규제 완화 소식과 함께 엔비디아가 차세대 CPU인 '베라'의 수출까지 추진하고 있다는 기대감이 더해지며, 이날 엔비디아 주가는 장중 전일 대비 2.7%가량 상승한 202달러 선을 오르내리며 긍정적인 흐름을 보였습니다.