엔비디아, AI·자율주행 전환기의 중심에서 다시 주목받다
증시 반등 이끈 뉴스: 트럼프의 ‘관세 카드’ 그리고 베트남 무역 협상
7월 2일(현지시간), 미국 증시는 장 초반 고용 데이터 부진에 흔들렸지만 트럼프 대통령의 관세 완화 발표에 따라 상승 전환에 성공했습니다. 특히 S&P 500은 사상 최고치를 다시 경신하며 시장의 회복력을 입증했죠.
무엇보다 주목할 만한 소식은 미국-베트남 무역 합의 진전입니다. 이로 인해 베트남에 생산 기반을 둔 나이키, 룰루레몬, 갭 등 주요 소매업체들의 주가가 일제히 급등했습니다. 시장의 불확실성이 다소 걷히면서 투자자 심리가 회복된 셈입니다.
노동시장 불안 vs 연준 완화 기대: 금리 인하 시그널 될까?
ADP 고용보고서에 따르면 6월 민간 고용이 3만3000명 감소, 이는 2023년 이후 첫 감소이자 시장 기대(9만5000명 증가)를 정면으로 뒤엎은 결과였습니다.
하지만 이런 수치는 역설적으로 연준의 금리 인하 가능성을 키우는 재료가 됩니다. CFRA의 샘 스토발 전략가는 “노동지표가 계속 부진할 경우, 연준은 7월 금리 인하를 단행할 수 있다”고 언급했죠. 트럼프의 관세 정책이 없었다면 이미 금리를 내렸을 것이라는 제롬 파월 의장의 발언과도 맞물립니다.
엔비디아: AI와 자율주행차, 두 물결의 중심에서
▷ 자율주행의 '챗GPT 모멘트'
뱅크오브아메리카는 자율주행 기술이 본격 상용화 전환점, 일명 '챗GPT 모멘트'에 도달했다고 평가했습니다. 미국, 중국 등에서 200개 이상의 프로젝트가 동시에 가동 중이며, 이는 AI 반도체와 차량 내 연산 능력 수요 급증으로 이어집니다.
▶ 수혜 기업 리스트에는 엔비디아가 중심에 있습니다.
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완전 자율주행 시대에 대비하는 차량은 고성능 AI 연산이 필수이며, 이는 Nvidia GPU와 시스템온칩(SoC)의 역할을 키우고 있죠.
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Cyngn, Northrop Grumman, SandboxAQ 등 다양한 산업 기업들이 Nvidia 플랫폼에 의존하는 모습도 나타났습니다.
▷ Mizuho, 목표주가 185달러로 상향 조정
Nvidia는 7월 3일 기준 주가가 157.25달러, 52주 최고가인 158.71달러에 바짝 다가섰습니다. Mizuho는 목표 주가를 기존 170달러 → 185달러로 상향하며, 데이터센터 수익과 GPU 제품군의 성과에 기대를 걸고 있습니다.
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FY2026 매출 추정: 1,950억 → 2,020억 달러
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FY2026 EPS 추정: 4.16달러 → 4.38달러
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주가수익비율(PER) 기준 32.7배로 상향
특히, 2025년 하반기 GB200 시리즈, 2026년 Rubin 시리즈의 빠른 도입이 투자심리를 자극하고 있습니다.
기타 주목 이슈 요약 인텔, 반도체 신뢰 위기?
인텔은 차세대 18A 노드를 외부에 공급하지 않을 가능성이 제기되면서 -4.25% 급락. 기술 경쟁에서 밀리는 분위기가 형성됐고, 주가 반등 촉매도 부재한 상황입니다.
리비안, 폭스바겐과 협업 마일스톤 달성
리비안은 10억 달러 추가 투자 확보. 다만, 판매량 부진과 적자 기조는 여전히 해소되지 않았습니다.
BYD, 멕시코 공장 계획 철회
트럼프의 보호무역 기조가 심화되자 BYD는 멕시코 공장 설립 계획을 보류. 지정학적 리스크가 실질적 투자 차질로 이어지고 있습니다.
스파이웨어 ‘캣워치풀’ 개인정보 유출
불법 감시 앱이었던 ‘캣워치풀’에서 수천 명의 사용자 정보가 유출되어 사이버 보안 경각심이 고조되고 있습니다.
반도체와 AI가 주도하는 뉴노멀 시대
엔비디아는 단순한 반도체 기업을 넘어, AI, 자율주행, 클라우드 인프라 등 차세대 산업 패러다임의 중심축으로 부상하고 있습니다. 단기적인 수익성뿐만 아니라 산업 구조 변화에 민감하게 반응하는 미래 가치를 중시하는 투자자라면, 지금은 여전히 관심을 가져야 할 타이밍입니다.